Hoe worden DeFi-leningen belast in België?

✅ 2026-update: Sinds 1 januari 2026 geldt de Belgische meerwaardebelasting van 10% op crypto-meerwaarden. Voor DeFi-leningen verandert er twee zaken: (1) elke swap of verkoop die voortvloeit uit een lening wordt nu sowieso belast (0% bij normaal beheer is afgeschaft), en (2) lending interest blijft belast als roerende inkomsten aan 30%, ongeacht je profiel. Lees onze 2026-gids →

Wat bedoelen we met "DeFi-leningen"?

• Lenen (borrow): je krijgt tokens via een DeFi-protocol, je moet terugbetalen met interest.
• Uitlenen (lend / liquidity providing): je verstrekt crypto of stablecoins en ontvangt interest of beloningen.
• Incentives: sommige protocollen geven extra tokens bovenop interest.

De fiscale behandeling hangt af van welke rol je hebt en hoe frequent/professioneel je dit doet.

Belgische fiscale context voor crypto

België heeft nog geen specifiek wettelijk kader voor DeFi. De fiscus past algemene principes van het Wetboek Inkomstenbelastingen 1992 (WIB 92) toe. Winsten kunnen vrijgesteld zijn, belast worden als diverse inkomsten, of als beroepsinkomsten gelden:

Daarnaast werkt de regering aan een meerwaardebelasting op financiële activa (inclusief crypto) vanaf 2026.

Hoe worden DeFi-leningen belast?

1. Kredietgever / uitlener

• Wat gebeurt er? Je ontvangt interest of beloningen voor het uitlenen van crypto.
• Fiscale behandeling: interest kan gelden als inkomsten uit roerende goederen (art. 17 WIB 92). Daarop is meestal 30% roerende voorheffing van toepassing. Indien niet automatisch ingehouden (wat bij defi nooit het geval is), moet je dit zelf aangeven in vak "Inkomsten van kapitalen en roerende goederen".
• Onzekerheden: niet elke DeFi-beloning kwalificeert juridisch als "interest"; sommige beloningen kunnen worden herzien als diverse inkomsten of zelfs beroepsinkomen.

2. Kredietnemer / lener

• Wat gebeurt er? Je krijgt tokens via een lening, en betaalt interest.
• Fiscale behandeling: het ontvangen van de lening is geen belastbare inkomst, want je moet terugbetalen. De interest die je betaalt is enkel relevant als beroepskost wanneer je professioneel handelt.
• Onzekerheden: gebruik je de lening systematisch voor speculatieve doeleinden, dan kan de fiscus je activiteiten als beroepsmatig inschalen.

3. Beloningen & incentives

• Wat gebeurt er? Protocol geeft governance tokens of extra rewards.
• Fiscale behandeling: worden belast op het moment van ontvangst, tegen marktwaarde in EUR. Kan als roerend inkomen, diverse inkomsten of beroepsinkomen vallen.
• Onzekerheden: timing (on-chain "claimable" vs effectief ontvangen) en waardering zijn discussiepunten.

4. Verkoop van geleende of ontvangen crypto

• Wat gebeurt er? Je verkoopt geleende crypto of ontvangen beloningen.
• Fiscale behandeling: realisatie van een meer- of minderwaarde. Afhankelijk van je profiel valt dit onder "diverse inkomsten" (33%) of beroepsinkomen. In uitzonderlijke gevallen (normaal beheer privévermogen) kan de meerwaarde belastingvrij zijn.
• Onzekerheden: de fiscus kijkt naar frequentie, volume en intentie om te bepalen welke categorie geldt.

Voorbeeldscenario's

1. Aave - stablecoin lending

Alice deponeert 10.000 USDC in Aave V3 in januari 2026. Tijdens het jaar ontvangt ze 520 USDC aan rente (≈5,2% APY). In december haalt ze alles op.

• De 520 USDC rente is belastbaar als roerende inkomsten aan 30% (€156 belasting), aan te geven onder vak VII van Tax-on-Web.
• De deposit en withdrawal zelf zijn continuïteit (USDC blijft USDC) - geen meerwaarde.
• Ontvangen aTokens (aUSDC) zijn fiscaal-neutraal: ze representeren je deposit + accruing rente.

2. Morpho - vault yield

Bob deponeert 5 ETH in een Morpho-vault op Base in maart 2026 voor 4% APY. Na 6 maanden heeft hij 0,1 ETH yield verdiend. ETH-prijs bij ontvangst: €3.800.

• 0,1 ETH yield = €380 belastbaar als roerende inkomsten (30% = €114 belasting). Belastbaar moment is bij elke claim of compounding, niet bij latere verkoop.
• De yield-ETH krijgt zijn eigen kostbasis = €3.800/ETH voor toekomstige FIFO-berekeningen.
• Verkoopt Bob die yield-ETH later voor €4.500? Dan komt er bovenop de 30% nog 10% meerwaardebelasting op de €70 koerswinst.

3. Compound - lenen tegen onderpand

Claire stort 1 BTC als onderpand op Compound (juli 2026, BTC-prijs €60.000) en leent 20.000 USDC. Ze gebruikt de USDC om 5 ETH te kopen (€4.000/ETH) - kennelijk speculatief.

• De BTC-deposit is continuïteit (geen verkoop, je houdt eigendom).
• De 20.000 USDC lening is geen inkomst - moet terugbetaald worden.
• De aankoop van 5 ETH is een acquisitie met kostbasis €20.000.
• Bij liquidatie of vrijwillige verkoop van de 5 ETH ontstaat een meerwaarde of verlies.
• Door het speculatieve karakter (lenen om te kopen) kan de fiscus Claire mogelijk in de 33%-categorie diverse inkomsten plaatsen, niet de gunstige 10% meerwaardebelasting.

4. Governance-tokens als beloning

David verstrekt liquiditeit aan een DEX en ontvangt 50 governance-tokens met een marktwaarde van €1.500 op het moment van claim.

• De €1.500 is belastbaar bij ontvangst (roerende inkomsten 30% of diverse inkomsten 33%, afhankelijk van context).
• Verkoopt David later voor €2.000? Dan is er bovenop de inkomstenbelasting een meerwaarde van €500 (10% = €50 onder normaal beheer, mits de €10.000 vrijstelling).

Samenvatting

• Uitlenen: interest en beloningen zijn belastbaar (roerend inkomen of diverse inkomsten).
• Lenen: geen inkomsten, behalve als winst voortkomt uit verkoop van geleende activa.
• Beloningen/incentives: belastbaar bij ontvangst tegen EUR-waarde.
• Verkopen: steeds realisatie van meer- of minderwaarde.
• Categorie: belastingvrij bij normaal beheer privévermogen, 33% als diverse inkomsten, of progressief tarief als beroepsinkomen.

⚙️ DeFi automatisch verwerkt
CryptoTax.be herkent Aave, Compound, Morpho, stETH en meer op Ethereum, Base en Arbitrum. Bekijk DeFi-ondersteuning →

⚠️ Disclaimer: Dit artikel is louter informatief en geen individueel fiscaal advies. Voor concrete dossiers: raadpleeg een erkend Belgisch fiscalist of vraag een ruling bij de Dienst Voorafgaande Beslissingen.