Wat bedoelen we met “DeFi-leningen”?
- Lenen (borrow): je krijgt tokens via een DeFi-protocol, je moet terugbetalen met interest.
- Uitlenen (lend / liquidity providing): je verstrekt crypto of stablecoins en ontvangt interest of beloningen.
- Incentives: sommige protocollen geven extra tokens bovenop interest.
De fiscale behandeling hangt af van welke rol je hebt en hoe frequent/professioneel je dit doet.
Belgische fiscale context voor crypto
België heeft nog geen specifiek wettelijk kader voor DeFi. De fiscus past algemene principes van het Wetboek Inkomstenbelastingen 1992 (WIB 92) toe. Winsten kunnen vrijgesteld zijn, belast worden als diverse inkomsten, of als beroepsinkomsten gelden:
| Categorie | Toepassing | Belasting |
|---|---|---|
| Normaal beheer privévermogen | Sporadische beleggingen, geen speculatief/professioneel karakter. | Meestal belastingvrij. |
| Diverse inkomsten | Speculatief, frequent handelen, maar geen beroepsactiviteit. | Vlak tarief 33% + gemeentebelasting). |
| Beroepsinkomen | Structureel en met winstoogmerk. | Progressieve tarieven tot 50% + sociale bijdragen. |
Daarnaast werkt de regering aan een algemene meerwaardebelasting op financiële activa (inclusief crypto) vanaf 2026.
Hoe worden DeFi-leningen belast?
1. Kredietgever / uitlener
- Wat gebeurt er? Je ontvangt interest of beloningen voor het uitlenen van crypto.
- Fiscale behandeling: interest kan gelden als inkomsten uit roerende goederen (art. 17 WIB 92). Daarop is meestal 30% roerende voorheffing van toepassing. Indien niet automatisch ingehouden (wat bij defi nooit het geval is), moet je dit zelf aangeven in vak “Inkomsten van kapitalen en roerende goederen”.
- Onzekerheden: niet elke DeFi-beloning kwalificeert juridisch als “interest”; sommige beloningen kunnen worden herzien als diverse inkomsten of zelfs beroepsinkomen.
2. Kredietnemer / lener
- Wat gebeurt er? Je krijgt tokens via een lening, en betaalt interest.
- Fiscale behandeling: het ontvangen van de lening is geen belastbare inkomst, want je moet terugbetalen. De interest die je betaalt is enkel relevant als beroepskost wanneer je professioneel handelt.
- Onzekerheden: gebruik je de lening systematisch voor speculatieve doeleinden, dan kan de fiscus je activiteiten als beroepsmatig inschalen.
3. Beloningen & incentives
- Wat gebeurt er? Protocol geeft governance tokens of extra rewards.
- Fiscale behandeling: worden belast op het moment van ontvangst, tegen marktwaarde in EUR. Kan als roerend inkomen, diverse inkomsten of beroepsinkomen vallen.
- Onzekerheden: timing (on-chain “claimable” vs effectief ontvangen) en waardering zijn discussiepunten.
4. Verkoop van geleende of ontvangen crypto
- Wat gebeurt er? Je verkoopt geleende crypto of ontvangen beloningen.
- Fiscale behandeling: realisatie van een meer- of minderwaarde. Afhankelijk van je profiel valt dit onder “diverse inkomsten” (33%) of beroepsinkomen. In uitzonderlijke gevallen (normaal beheer privévermogen) kan de meerwaarde belastingvrij zijn.
- Onzekerheden: de fiscus kijkt naar frequentie, volume en intentie om te bepalen welke categorie geldt.
Voorbeeldscenario’s
- Alice leent 1.000 USDC uit, ontvangt 5 USDC interest.
→ Die 5 USDC is belastbaar als roerend inkomen (30% roerende voorheffing). - Bob leent 2 ETH, verkoopt die voor EUR.
→ De verkoop is een belastbaar feit: winst of verlies valt onder diverse inkomsten of beroepsinkomen. - Claire verstrekt liquiditeit en ontvangt governance tokens.
→ Tokens zijn belastbaar bij ontvangst (inkomen). Bij latere verkoop volgt een tweede belastbaar feit (meerwaarde).
Samenvatting
- Uitlenen: interest en beloningen zijn belastbaar (roerend inkomen of diverse inkomsten).
- Lenen: geen inkomsten, behalve als winst voortkomt uit verkoop van geleende activa.
- Beloningen/incentives: belastbaar bij ontvangst tegen EUR-waarde.
- Verkopen: steeds realisatie van meer- of minderwaarde.
- Categorie: belastingvrij bij normaal beheer privévermogen, 33% als diverse inkomsten, of progressief tarief als beroepsinkomen.
⚠️ Disclaimer: Dit artikel is louter informatief en geen individueel fiscaal advies. Voor concrete dossiers: raadpleeg een erkend Belgisch fiscalist of vraag een ruling bij de Dienst Voorafgaande Beslissingen.