Laatste update: april 2026 · Leestijd: 6 minuten
Je swapte vorige week 1 ETH voor USDC op Uniswap. Of je ruilde BTC voor ETH via een DEX. Gevoelsmatig heb je niets "verkocht", gewoon omgewisseld. Maar voor de Belgische fiscus is elke crypto-naar-crypto swap een belastbare verkoop. En dat heeft directe gevolgen voor je aangifte.
In dit artikel leggen we uit waarom elke swap een disposal is, hoe je de meerwaarde berekent met FIFO, en hoe de step-up regel je kostenbasis kan aanpassen als je je crypto al voor 2026 aankocht.
De korte versie (TL;DR)
- Elke crypto-naar-crypto swap is fiscaal een verkoop van het eerste activum en een aankoop van het tweede
- De meerwaarde wordt berekend op basis van de FIFO-methode: je oudste lot wordt eerst verkocht
- Hield je het activum al voor 2026? Dan geldt de step-up regel: je kostenbasis wordt de marktwaarde op 31 december 2025
- De jaarlijkse vrijstelling van EUR 10.000 geldt voor je totale nettomeerwaarde, niet per swap
- Het maakt niet uit of je swapt op een CEX of DEX: het fiscale principe is identiek
Elke swap is een verkoop
Onder de nieuwe Belgische meerwaardebelasting op crypto wordt elke vervreemding van een cryptoactivum als een belastbaar moment beschouwd. Dat geldt dus ook wanneer je crypto niet voor euro verkoopt, maar voor een ander token.
Concreet: als je ETH swapt voor USDC, dan:
- verkoop je ETH aan de marktwaarde op het moment van de swap
- koop je USDC aan diezelfde marktwaarde
Het verschil tussen je oorspronkelijke kostenbasis voor ETH en de marktwaarde op het moment van de swap bepaalt je meerwaarde (of minwaarde).
De wet op de meerwaardebelasting werd op 3 april 2026 goedgekeurd door de Kamer van Volksvertegenwoordigers en is retroactief van toepassing vanaf 1 januari 2026.
Hoe werkt de berekening?
De Belgische wet schrijft de FIFO-methode voor: First In, First Out. Dat betekent dat bij elke swap het oudste lot van het verkochte activum als eerste wordt afgerekend.
De berekening verloopt in drie stappen:
- Bepaal de marktwaarde van het verkochte activum op het moment van de swap (in EUR)
- Trek de kostenbasis af van het oudste FIFO-lot dat je verkoopt
- Het verschil is je meerwaarde (of minwaarde) op die transactie
Het ontvangen activum krijgt als kostenbasis de marktwaarde op het moment van de swap. Dat wordt het startpunt voor een eventuele latere verkoop of swap.
Praktijkvoorbeeld 1: ETH naar USDC
Alice kocht 2 ETH in maart 2024 aan EUR 1.500 per ETH (totale kostenbasis: EUR 3.000). Op 15 maart 2026 swapt ze 1 ETH voor USDC op Uniswap. De marktwaarde van ETH op dat moment is EUR 3.200.
Zonder step-up
| Element | Bedrag |
|---|---|
| Verkoopwaarde (1 ETH) | EUR 3.200 |
| Kostenbasis (FIFO-lot, maart 2024) | EUR 1.500 |
| Meerwaarde | EUR 1.700 |
Met step-up
Omdat Alice haar ETH al voor 2026 bezat, komt de step-up regel in beeld. Stel dat ETH op 31 december 2025 EUR 2.800 waard was:
| Element | Bedrag |
|---|---|
| Verkoopwaarde (1 ETH) | EUR 3.200 |
| Kostenbasis na step-up (31/12/2025) | EUR 2.800 |
| Meerwaarde | EUR 400 |
De USDC die Alice ontvangt krijgt als kostenbasis EUR 3.200: de marktwaarde op het moment van de swap.
Praktijkvoorbeeld 2: BTC naar ETH
Bob heeft 1 BTC gekocht in januari 2025 voor EUR 42.000. Op 20 maart 2026 swapt hij 0,5 BTC voor ETH. Op dat moment is BTC EUR 85.000 waard en ETH EUR 3.400.
| Element | Bedrag |
|---|---|
| Verkoopwaarde (0,5 BTC) | EUR 42.500 |
| Kostenbasis (FIFO, 0,5 van lot jan 2025) | EUR 21.000 |
| Meerwaarde voor step-up | EUR 21.500 |
Omdat Bob zijn BTC al voor 2026 kocht, wordt ook hier de step-up toegepast. Was BTC op 31 december 2025 EUR 78.000 waard?
| Element | Bedrag |
|---|---|
| Verkoopwaarde (0,5 BTC) | EUR 42.500 |
| Kostenbasis na step-up (0,5 × EUR 78.000) | EUR 39.000 |
| Meerwaarde na step-up | EUR 3.500 |
Bob ontvangt tegelijk 12,5 ETH (EUR 42.500 / EUR 3.400). Die ETH krijgen als kostenbasis EUR 3.400 per stuk: de marktwaarde op het swapmoment.
Impact van de step-up regel
De step-up regel is een van de belangrijkste mechanismen voor wie al langer crypto bezit. Kort samengevat: als je een cryptoactivum aankocht voor de referentiedatum (31 december 2025), dan wordt je kostenbasis opgetrokken naar de marktwaarde op die datum. Meer hierover lees je in ons artikel over de meerwaardebelasting op crypto.
In de context van swaps betekent dit:
- Alle winst die je voor 2026 al had opgebouwd, wordt niet belast
- Alleen de meerwaarde sinds 31 december 2025 telt mee
- Was je activum op die datum minder waard dan je aankoopprijs? Dan blijft je oorspronkelijke kostenbasis behouden (step-up werkt niet als step-down)
Dit maakt een enorm verschil. In het voorbeeld van Alice daalt de belastbare meerwaarde van EUR 1.700 naar EUR 400 dankzij de step-up.
Vrijstelling van EUR 10.000
De Belgische wet voorziet een jaarlijkse vrijstelling van EUR 10.000 op nettomeerwaarden uit crypto. Twee belangrijke nuances:
- De vrijstelling geldt voor je totale nettomeerwaarde per jaar, over alle transacties heen (verkopen, swaps, bestedingen)
- Minwaarden worden eerst verrekend: als je EUR 3.000 winst maakt op ETH→USDC maar EUR 1.500 verlies op een andere swap, is je nettomeerwaarde EUR 1.500
Concreet: als je totale nettomeerwaarde op jaarbasis onder EUR 10.000 blijft, betaal je geen meerwaardebelasting. Ga je erover, dan wordt enkel het deel boven EUR 10.000 belast aan 10%.
Hoe CryptoTax swaps verwerkt
Crypto swaps zijn een van de meest voorkomende transactietypes in DeFi. CryptoTax detecteert ze automatisch op Ethereum, Base en Arbitrum, ongeacht welke DEX je gebruikt.
Wat er achter de schermen gebeurt:
- Automatische swap-detectie: Uniswap, SushiSwap, Curve, 1inch en andere DEX-protocollen worden herkend via on-chain event signatures
- Correcte FIFO-lotmatching: het oudste lot wordt automatisch als eerste verkocht, over alle wallets en chains heen
- Step-up integratie: als je crypto bezat voor 2026, past CryptoTax de step-up automatisch toe
- Kostenbasis-continuiteit: het ontvangen token krijgt meteen de juiste kostenbasis toegewezen
Je hoeft zelf geen spreadsheet bij te houden. Start een gratis scan en bekijk hoe je swaps er in een Belgisch belastingrapport uitzien.
FAQ: veelgestelde vragen
Is een swap van ETH naar USDC anders dan een gewone verkoop?
Fiscaal niet. Of je nu ETH verkoopt voor euro op een exchange of swapt voor USDC op Uniswap, het mechanisme is identiek: je verkoopt ETH aan de marktwaarde en berekent de meerwaarde via FIFO.
Maakt het uit of ik swap op een DEX of een CEX?
Nee. Het belastbare moment ontstaat bij de swap zelf, niet bij de manier waarop die wordt uitgevoerd. Of je nu Binance, Kraken, Uniswap of een andere DEX gebruikt: de berekening is dezelfde.
Is een wrap (ETH naar WETH) ook een belastbare swap?
In de meeste gevallen niet. Een wrap verandert de economische positie niet wezenlijk. CryptoTax herkent standaard wraps en behandelt ze als een neutrale omzetting, niet als een belastbare verkoop.
Wat als ik meerdere swaps op dezelfde dag doe?
Elke swap is een afzonderlijk belastbaar moment. Bij drie swaps op een dag heb je drie keer een FIFO-berekening. CryptoTax verwerkt ze in chronologische volgorde op basis van on-chain timestamps.
Telt het instappen in een liquidity pool als swap?
Ja. Wanneer je ETH en USDC in een LP stort, verruil je die tokens voor LP-tokens. Dat is fiscaal vergelijkbaar met een swap. Meer hierover lees je in ons artikel over liquidity pools en belasting.
Conclusie
Elke crypto-naar-crypto swap is een belastbare verkoop onder de Belgische meerwaardebelasting. Het maakt niet uit of je BTC omruilt voor ETH, ETH swapt voor USDC, of tokens wisselt via een DEX: de FIFO-methode bepaalt je meerwaarde, en de step-up regel kan je kostenbasis aanpassen als je al voor 2026 bezat.
Wil je weten wat je swaps concreet betekenen voor je aangifte? Probeer CryptoTax gratis en krijg een overzicht van al je meerwaarden, inclusief step-up en de jaarlijkse vrijstelling.
Meer lezen? Bekijk ook onze artikels over kostenbasis en FIFO in België, welke crypto-transacties belastbaar zijn, en het volledige overzicht van crypto-belastingen in België.
Disclaimer: dit artikel is louter informatief en geen individueel fiscaal advies. Voor concrete dossiers of grensgevallen raden we aan een Belgische fiscalist te raadplegen.