La règle du step-up en crypto : la date de référence du 31 décembre 2025

Dernière mise à jour : 24 mai 2026 · Temps de lecture : 9 minutes

Le 31 décembre 2025, un instantané est pris de votre portefeuille crypto. La valeur de marché de chaque token ce jour-là devient, à partir de 2026, votre nouvelle valeur d'acquisition fiscale. Si vous pouvez bien documenter votre portefeuille, vous ne payez 10% que sur les gains postérieurs à la date de référence. Sans preuve, vous risquez que le fisc retombe sur le prix d'achat initial (ou, dans le pire des cas, sur 0 euro). Ce guide explique l'intégralité de la règle du step-up, avec deux exemples détaillés, une checklist de documentation et l'exception pour les moins-values latentes (voir aussi notre guide de référence sur la fenêtre d'imputation de 5 ans des moins-values latentes, qui expire le 31 décembre 2030).

La loi sur la taxe sur les plus-values a été adoptée le 2 avril 2026 par la Chambre des représentants, publiée le 21 avril 2026 au Moniteur belge (loi du 6 avril 2026), et s'applique rétroactivement à partir du 1er janvier 2026. La règle du step-up est donc définitive.

📜 Qu'est-ce que la règle du step-up exactement ?

La règle du step-up évite que vous payiez de la taxe sur des hausses de valeur survenues alors que la taxe sur les plus-values n'existait pas encore. Concrètement : le fisc prend la valeur de marché au 31 décembre 2025 comme point de départ du calcul de votre plus-value, au lieu de votre prix d'achat initial.

Ce moment s'appelle aussi la date de référence : un instantané de l'ensemble de votre portefeuille crypto le dernier jour de 2025. À partir du 1er janvier 2026, chaque euro de croissance de valeur au-delà de cet instantané compte, et seuls ces euros relèvent de la taxe sur les plus-values de 10% (au-delà de l'exonération annuelle de 10.000 euros par personne).

La base juridique se trouve dans la loi du 6 avril 2026 introduisant un impôt sur les plus-values sur les actifs financiers (publiée au Moniteur belge le 21 avril 2026). La règle du step-up figure à l'art. 102 §4 CIR 92 ; l'ordre de vente suit la règle FIFO (premier entré, premier sorti) de l'art. 102 §1 al. 4 CIR 92.

📅 Exemple 1 : une vente simple avec step-up

Supposons que vous ayez acheté 1 BTC en 2017 pour 3.000 euros. Au 31 décembre 2025, le cours de clôture moyen était de 74.652 euros. Le 2 janvier 2026, vous vendez pour 77.170 euros.

Sans step-up, la plus-value aurait été de 77.170 euros − 3.000 euros = 74.170 euros. Sur ce montant, 64.170 euros auraient été imposables à 10% au-delà de l'exonération (6.417 euros de taxe). La règle du step-up fait donc économiser 6.417 euros ici.

⚠️ Exemple 2 : moins-values latentes, exception au step-up

La règle du step-up joue dans les deux sens. Et si vos crypto valaient moins à la date de référence qu'au moment de l'achat ? Supposons que vous ayez acheté 5 ETH en novembre 2021 à un cours record de 4.000 euros par ETH (total 20.000 euros). Au 31 décembre 2025, l'ETH valait 2.500 euros (total 12.500 euros). Vous aviez à la date de référence une moins-value latente de 7.500 euros.

La loi prévoit une exception explicite : si votre prix d'achat initial était supérieur à la valeur de marché au 31/12/2025, vous pouvez utiliser ce prix plus élevé comme valeur d'acquisition, à condition de pouvoir en apporter la preuve. Pour des crypto achetées à différents moments, c'est alors, par dérogation à la règle FIFO, la valeur d'acquisition moyenne par actif financier qui est retenue comme valeur d'acquisition par unité (art. 102 §4, dernier alinéa CIR 92).

Sans l'exception, votre montant imposable aurait été de 15.000 euros (27.500 euros − 12.500 euros). L'exception pour moins-value latente divise ici par deux le montant imposable. Important pour situer le cadre : la règle générale est FIFO (art. 102 §1 al. 4 CIR 92). Pour le step-up, chaque unité que vous déteniez au 31/12/2025 reçoit la même valeur par unité, à savoir la valeur de marché à cette date. Si vous invoquez l'exception, l'art. 102 §4 CIR 92 prévoit que, par dérogation à FIFO, on calcule avec la valeur d'acquisition moyenne par actif financier que vous déteniez avant le 31 décembre 2025. Dans les deux cas, chaque unité d'un même actif antérieure à 2026 a donc la même valeur d'acquisition par unité, de sorte que l'ordre dans lequel les lots antérieurs à 2026 sont consommés lors d'une vente n'a aucune incidence fiscale. Deux limites supplémentaires à l'invocation : (1) le prix d'achat réel plus élevé ne peut mener qu'à une plus-value plus faible, pas à une moins-value déductible ; si vous vendez en dessous de votre prix d'achat réel, vous retombez sur la valeur du step-up ; (2) pour les positions antérieures à 2026 que vous vendez ensuite à perte, la perte déductible est dans tous les cas limitée à la baisse de valeur depuis le 1er janvier 2026 (la baisse avant la date de référence est fiscalement invisible).

La période transitoire court jusqu'au 31 décembre 2030 inclus. Ensuite, l'option disparaît et seule la valeur du step-up s'applique, quel que soit votre prix d'achat réel.

📋 Checklist de documentation 31/12/2025

La charge de la preuve vous incombe. Si vous n'avez aucune preuve de votre détention et de la valeur de marché à la date de référence, vous risquez que le fisc retombe sur le prix d'achat initial ou sur 0 euro comme valeur d'acquisition. Voici la checklist pratique.

1. Par plateforme d'échange centralisée (Kraken, Binance, Bitvavo, Coinbase)

• Téléchargez le relevé de compte ou le snapshot du portefeuille du 31 décembre 2025 en PDF. Conservez le fichier avec l'horodatage d'origine et le logo de la plateforme visibles.
• Exportez aussi l'historique complet des transactions (CSV) jusqu'au 31/12/2025 inclus. Certaines plateformes ne fournissent que l'historique, pas de snapshot. Dans ce cas, vous reconstituez le solde final à partir des transactions.
• Conservez au moins deux copies : disque local + cloud (Google Drive, iCloud, NAS personnel). Le pire scénario est une plateforme en faillite ou bloquée dont vous ne pouvez plus récupérer les données.
• Pour le cours en euros par token au 31/12/2025, notez le cours de clôture via une seconde source indépendante (CoinGecko, CoinMarketCap, clôture historique Messari).

2. Par wallet self-custody (Ledger, MetaMask, Rabby, Trezor)

• Faites une capture d'écran du solde de votre wallet au 31 décembre 2025 ou au plus près. Montrez l'adresse, la date et l'heure.
• Vérifiez le solde on-chain via un block explorer (Etherscan, Arbiscan, Basescan, Solscan, ...) à la hauteur de bloc proche de 23:59 UTC le 31 décembre 2025. Conservez l'URL de l'explorer comme preuve.
• Pour chaque token, notez la quantité et le cours en euros à cette date. Pour les tokens obscurs sans marché liquide : documentez le dernier moment de prix connu et motivez pourquoi une valeur n'était pas représentative.

3. Par position DeFi (staking, prêt, LP)

• Pour le staking DeFi, le prêt de crypto et les pools de liquidité, les valeurs sous-jacentes comptent. Documentez par protocole : principal, récompenses accumulées, prix du token LP et composition du pool au 31/12/2025.
• Les tokens porteurs de rendement (stETH, cbETH, aTokens, cTokens, tokens de vaults Morpho, mooTokens Beefy, vaults Mamo) ont un prix différent du prix spot. Utilisez le taux de change propre au protocole ou un appel de contrat pour établir la vraie valeur sous-jacente en euros.
• Pour les tokens LP (NFT Uniswap V3, tokens LP V2, gauge tokens Curve), consignez la paire de quantités et les totaux du pool. Des outils comme DeBank et Zapper peuvent aider, mais conservez votre propre preuve on-chain comme source primaire.

4. Pour les actifs illiquides ou oubliés

• Anciens altcoins, staking verrouillé, NFT de vesting, plateformes en faillite (FTX, Celsius, créances Mt.Gox) : tant que vous ne les réalisez pas, ils n'ont aucun impact fiscal en 2026. Pas de cession = pas de moment imposable.
• Documentez-les quand même par souci d'exhaustivité. Une créance sur un compte gelé a une valeur de marché (souvent 5 à 25% de la valeur nominale sur des marchés secondaires comme Claims Market). Cette valeur peut devenir pertinente lors d'un versement ultérieur.

5. Pour finir : l'inventaire

• Créez un document maître (Excel, Notion, Numbers) avec, par actif : ticker, quantité, emplacement (nom de la plateforme ou adresse du wallet), prix en euros au 31/12/2025, valeur totale en euros, lien vers la pièce justificative.
• Versionnez le document (v1.0 au 31/12/2025) et protégez-le en écriture. Les modifications ultérieures sont des signaux d'alerte pour un contrôleur fiscal.
• Pour les gros portefeuilles (>100.000 euros), envisagez un constat notarial ou un constat par un huissier de justice (procès-verbal). C'est excessif pour la plupart des investisseurs, mais cela offre une force probante plus solide.

🛠️ Comment Cryptotax le fait automatiquement pour vous

Tenir manuellement un snapshot step-up est faisable pour une plateforme et un wallet. Pour un portefeuille diversifié avec DeFi, cross-chain et staking, cela devient vite une journée de travail. Cryptotax automatise l'ensemble de la date de référence :

• Connexion unique en lecture seule de vos comptes Kraken, Binance, Bitvavo, Coinbase, Revolut et de vos wallets sur Ethereum, Base et Arbitrum.
• Gel automatique du prix de marché par token au 31 décembre 2025, avec une piste d'audit vers la source du prix.
• Détection et valorisation correcte des positions DeFi (Aave, Morpho, Lido, EigenLayer, Compound, Beefy, Mamo, Moonwell, Swell, MakerDAO).
• Archive permanente : en 2030 encore, vous pourrez exporter votre snapshot du 31/12/2025 en PDF, avec un hash d'intégrité pour le fisc.
• Pour l'exception de moins-value latente : détection automatique des actifs dont votre prix d'achat réel était plus élevé, avec un bouton pour choisir ce prix plus élevé comme valeur d'acquisition.

Lancez un scan gratuit pour figer votre date de référence avant que la première cession de 2026 n'ait un impact sur votre déclaration.

❓ Questions fréquentes

Que faire si je n'ai aucune preuve de ma détention au 31/12/2025 ?
Le fisc peut alors retomber sur le prix d'achat initial (souvent bien plus bas) ou, dans le pire des cas, sur 0 euro. Commencez dès maintenant à documenter rétroactivement via les explorers on-chain et l'historique des plateformes, et consignez le solde reconstitué et la charge de la preuve dans un document maître daté.

La règle du step-up s'applique-t-elle aussi aux stablecoins ?
Oui. Les stablecoins sont fiscalement des crypto-actifs ordinaires et relèvent des mêmes règles. La valeur du step-up est le cours en euros au 31 décembre 2025 (généralement proche de 1 euro, mais pas exactement égal : l'USDC a clôturé le 31/12/2025 à environ 0,9876 euro). Lisez notre guide fiscal sur les stablecoins.

Le step-up s'applique-t-il aussi aux NFT ?
En principe oui, mais uniquement pour les NFT ayant une fonction d'investissement ou de paiement (négociables sur des places de marché comme OpenSea). Les NFT purement utilitaires, les objets de collection artistiques sans marché secondaire et les NFT de noms de domaine peuvent sortir du champ d'application. Lisez notre guide fiscal sur les NFT pour les nuances.

Et pour les crypto que j'ai achetées en 2026 ?
Pour les achats postérieurs à 2026, c'est simplement votre prix d'achat réel (y compris les frais de gas et les commissions) qui sert de valeur d'acquisition. Le step-up ne joue plus aucun rôle. La loi impose FIFO comme ordre de vente (art. 102 §1 al. 4 CIR 92) : l'actif acquis en premier est censé être vendu en premier. Cryptotax applique cette règle.

Si je m'installe en Belgique en 2026 ou plus tard, le step-up s'applique-t-il aussi ?
Oui, une règle comparable : la valeur de marché au jour où vous devenez résident fiscal belge est votre valeur d'acquisition. Les gains accumulés à l'étranger (Pays-Bas, France, ...) ne sont pas imposables en Belgique. Documentez ici aussi soigneusement votre portefeuille au jour de l'installation.

Puis-je encore invoquer mon prix d'achat réel après 2030 ?
Non. L'exception de moins-value latente expire le 31 décembre 2030. À partir de 2031, seule la valeur du step-up s'applique, même si vos tokens étaient en moins-value à la date de référence. Réalisez donc, si vous le souhaitez, votre perte avant 2031, ou acceptez le step-up.

Comment déclarer le step-up dans Tax-on-web ?
Vous ne déclarez pas le step-up en tant que transaction distincte. Vous l'utilisez uniquement comme valeur d'acquisition dans le calcul de votre plus-value. Dans la déclaration, vous indiquez pour chaque année de réalisation le montant net au-delà de l'exonération. Lisez notre guide sur comment déclarer ses crypto en Belgique via Tax-on-web.

Le step-up fonctionne-t-il aussi pour les crypto détenues dans une société ?
Non, pour les sociétés, un autre régime s'applique (article 3:21 AR/CSA). Une société peut choisir entre FIFO, LIFO, individualisation ou moyenne pondérée, et la mécanique de la date de référence de la taxe sur les plus-values ne s'applique pas à l'impôt des sociétés.

📌 Résumé

• Règle du step-up : valeur de marché au 31/12/2025 = nouvelle valeur d'acquisition fiscale pour la taxe sur les plus-values à partir de 2026.
• FIFO est l'ordre de vente légal (art. 102 §1 al. 4 CIR 92). Pour les positions antérieures à 2026, la valeur d'acquisition est la valeur de marché au 31/12/2025 ; avec l'exception de moins-value latente, c'est la valeur d'acquisition moyenne par actif financier (art. 102 §4 CIR 92).
• Exception de moins-value latente jusqu'au 31/12/2030 : un prix d'achat réel plus élevé est admis, à condition d'être prouvé.
• La documentation est indispensable. Utilisez les snapshots des plateformes, les explorers on-chain et un document maître.
• Cryptotax automatise l'ensemble du snapshot, y compris pour les positions DeFi.

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Sources :

• Code des impôts sur les revenus 1992 (CIR 92)
• News.belgium.be : introduction d'une taxe sur les plus-values sur les actifs financiers
• La Chambre des représentants : vote du projet de loi du 2 avril 2026
• Projet de loi DOC 56 1244/001 : texte complet de la loi sur la taxe sur les plus-values

Avertissement : cet article est purement informatif et ne constitue pas un conseil fiscal individuel. La loi sur la taxe sur les plus-values a été adoptée le 2 avril 2026 et publiée au Moniteur belge le 21 avril 2026 (loi du 6 avril 2026). Consultez un fiscaliste belge agréé pour les dossiers concrets.