- Hefboomtrading op futures en perpetuals valt vrijwel altijd onder diverse inkomsten (33% + gemeentebelasting), niet onder de 10% meerwaardebelasting.
- Liquidaties zijn fiscaal een gewone close: verliezen aftrekbaar in hetzelfde jaar en 5 jaar overdraagbaar via code 1202/2202.
- Funding fees en exchange fees zijn aftrekbaar als kosten via code 1441/2441 onder het diverse-inkomstenregime.
- Cryptotax verwerkt vandaag Bybit, Hyperliquid en Binance Futures via custom CSV-import; native imports staan op de roadmap.
- Een ruling bij de DVB blijft de enige manier om vooraf zekerheid te krijgen over een afwijkende classificatie.
Laatste update: mei 2026 · Leestijd: 7 minuten
Een Belgische Bybit-trader doet in twaalf maanden 250 perp-trades. Hij houdt nooit een positie langer dan 24 uur aan. Eind jaar staat er een PnL van EUR 18.000 op zijn account. De vraag van zijn boekhouder: betaal je hierop 10% meerwaardebelasting, of 33% diverse inkomsten?
Het antwoord is bijna altijd 33%. En dat verschil, EUR 1.800 versus EUR 5.940, is precies waarom dit artikel bestaat. De nieuwe 10% meerwaardebelasting die in april 2026 werd goedgekeurd, geldt voor wie normaal beheer voert over zijn privévermogen. Hefboomtrading op futures en perpetuals past niet in dat plaatje. Hieronder leggen we uit waarom, welke fiscale categorieën er bestaan voor derivaten, hoe je liquidaties en funding fees correct rapporteert, en wat je vandaag al kan doen om ordentelijk aan te geven.
Drie fiscale categorieën voor derivatentraders
De Belgische fiscus kent geen aparte categorie voor crypto-derivaten. Je valt onder een van de drie bestaande regimes, en welke je krijgt hangt af van hoe je handelt, niet van wat je verhandelt.
| Categorie | Wanneer past dit? | Tarief |
|---|---|---|
| Normaal beheer privévermogen | Praktisch nooit voor leveraged derivaten | 10% boven EUR 10.000 vrijstelling |
| Diverse inkomsten (speculatief) | Default voor de meeste perp- en futurestraders | 33% + gemeentebelasting |
| Beroepsinkomen | Wie er een hoofdactiviteit van maakt | 25-50% + sociale bijdragen |
De goede-huisvadertest bepaalt of je in het eerste regime kan blijven. Voor derivatenactiviteit faalt die test bijna altijd, en dat is geen toeval. De Dienst Voorafgaande Beslissingen heeft hefboomgebruik altijd al als verzwarend element behandeld, en de geactualiseerde vragenlijst van april 2026 heeft die positie nog scherper gemaakt.
Waarom hefboomtrading bijna altijd abnormaal beheer is
De rechtspraak en de DVB-rulings gebruiken vijf criteria om "normaal beheer" te onderscheiden van speculatie. Bij futures en perpetuals scoort de gemiddelde trader op vrijwel elk criterium negatief.
- Hefboomgebruik. Geleend kapitaal inzetten (3x, 10x, 50x leverage) is volgens vaste rechtspraak een zeer sterk signaal van speculatie. Een goede huisvader leent geen geld om met derivaten te traden.
- Korte holding periods. Perpetuals zijn ontworpen voor sub-uur tot intraday posities. Wie binnen dagen of weken closet, valt buiten "passief beleggen".
- Transactiefrequentie. Honderden trades per jaar op één account wijst op een georganiseerde, terugkerende activiteit. De DVB-drempel van 25% van het vermogen wordt vaak overschreden door margin requirements alleen al.
- Geautomatiseerde of trading-bot setups. Veel perp-volume loopt via API-gestuurde bots of copy-trading. Beide tellen mee als bewijs van speculatieve intentie.
- Geen onderliggend bezit. Bij een perpetual heb je geen positie in BTC of ETH zelf, alleen een derivatencontract. Dat ligt verder weg van "buy-and-hold privévermogen" dan een gewone spot-koop.
Géén van deze criteria is op zichzelf doorslaggevend, maar het patroon is duidelijk: wie structureel met hefboom handelt, kwalificeert in de praktijk niet meer voor het 10%-regime. Een ruling bij de DVB kan dit vooraf bevestigen of, in uitzonderlijke gevallen, weerleggen.
Funding fees en financieringskosten
Perpetuals hebben geen vervaldatum, dus exchanges balanceren long- en short-zijde via funding fees. Elke 8 uur betaal of ontvang je een vergoeding op basis van het verschil tussen contract- en spotprijs. Voor je aangifte is de behandeling afhankelijk van het regime waar je in zit.
- Onder diverse inkomsten (33%): funding fees, exchange fees, gas fees en abonnementen op tools zijn aftrekbaar als kosten verbonden aan de speculatieve activiteit. Je geeft ze aan via code 1441 of 2441 in vak XV. Bewaar de exchange-statements als bewijsstuk.
- Onder beroepsinkomen: alles is aftrekbaar als beroepskost, mits gestaafd. Sociale bijdragen en BTW-implicaties komen daar bij kijken.
- Onder de 10% meerwaardebelasting: kosten zijn niet aftrekbaar. Maar zoals hierboven uitgelegd, is dit regime zelden van toepassing op derivatenactiviteit.
Funding fees die je ontvangt tellen mee in je nettoresultaat. Een short-positie tijdens een bullmarkt levert vaak positieve funding op, maar fiscaal verdwijnt dat in dezelfde meerwaardeberekening als de PnL zelf.
Liquidatie als realisatie
Een liquidatie is fiscaal niets anders dan een gedwongen close. Het belastbare feit ontstaat op het moment dat de exchange je positie sluit, niet wanneer je zelf zou hebben verkocht. Crypto-liquidaties kunnen zowel verlies als winst opleveren, maar in de praktijk realiseert een liquidatie altijd het verlies van je margin (minus wat de exchange als insurance fund inhoudt).
Concreet voor je aangifte:
- Een liquidatie van EUR 5.000 margin op een EUR 50.000 long-positie genereert een gerealiseerde meerwaarde van -EUR 5.000 (of nauwkeuriger: het saldo na liquidation fees en eventuele bankruptcy-protectie van de exchange).
- Onder diverse inkomsten is dat verlies aftrekbaar in hetzelfde jaar en overdraagbaar over 5 jaar (code 1202/2202). Onder de 10% meerwaardebelasting is verliesoverdracht niet mogelijk.
- Het verschil tussen forced-close en eigen close is fiscaal nul, maar de exchange-export moet beide correct labellen voor de cost basis-berekening.
Dit verliesoverdrachtmechanisme is de paradoxale reden waarom het diverse-inkomsten-regime in slechte derivatenjaren gunstiger kan uitvallen dan het 10%-regime. Verliezen plannen blijft dus relevant, ook voor derivatentraders.
PnL-export per platform
Belgische derivatentraders zitten meestal op Bybit, Hyperliquid, Binance Futures of dYdX. Elk platform heeft een eigen export-formaat. Wat je nodig hebt voor een correcte aangifte is per trade: de open- en close-prijs, het notional bedrag, de fees, de funding-betalingen en het PnL-resultaat.
| Platform | Export-route | Belangrijk om mee te nemen |
|---|---|---|
| Bybit | Account > Order & Trade History > CSV download per maand | Closed PnL report bevat funding fees apart, exchange fees apart |
| Hyperliquid | Web app > Portfolio > Export trades | Geen built-in funding fee export, fetch via API |
| Binance Futures | Wallet > Transaction History > Futures-tab | USDS-M en COIN-M zijn aparte ledgers, beide downloaden |
| dYdX (v4) | Web app > History > CSV | v3 en v4 hebben verschillende exports, scheid die per chain |
Voor de Belgische aangifte heb je geen trade-per-trade detail nodig in je aangifte zelf. Wat je wel moet kunnen tonen bij een controle is een geconsolideerde nettoberekening per platform per kalenderjaar, met onderbouwing door de exchange-export. Het brutobedrag (alle positieve PnL opgeteld) gaat naar code 1440, de kosten (fees + funding negatief) naar code 1441.
Hoe je derivaten vandaag in Cryptotax verwerkt
Cryptotax ondersteunt vandaag native imports voor spot-exchanges zoals Binance, Kraken, Bitvavo en Coinbase. Voor derivatenplatformen zoals Bybit, Hyperliquid en Binance Futures gebruik je vandaag de custom CSV-import: je upload je eigen PnL-export en wij verwerken de gerealiseerde winsten en verliezen in je aangifterapport.
Wat dat in de praktijk betekent:
- Per platform een geconsolideerde CSV met datum, asset, type (long/short), entry price, exit price, size en PnL in EUR (of in stablecoin met spot-conversie).
- Cryptotax neemt die PnL mee in de jaarrekening, gescheiden van je spot-meerwaarden, zodat je in de export duidelijk ziet wat onder welk regime valt.
- Funding fees en exchange fees voeg je toe als kostenregels, ze worden samengevat onder de aftrekbare kosten voor code 1441.
Native imports voor de grote derivatenexchanges staan op de roadmap. Tot dan is de CSV-route de aanbevolen werkwijze voor een correcte Belgische aangifte.
Veelgestelde vragen
Ik handel slechts af en toe in perps, val ik dan toch onder 33%?
Frequentie is een van de criteria, niet het enige. Een handvol perp-trades in een jaar, naast een buy-and-hold-portefeuille, kan in principe nog onder normaal beheer vallen. Maar zodra het patroon structureel wordt (maandelijks of vaker, met hefboom), schuift de balans naar diverse inkomsten. Bij twijfel: vraag een ruling.
Wat met options in plaats van futures?
Crypto-opties (op Deribit, OKX) vallen onder dezelfde logica. Het feit dat opties asymmetrische payoffs hebben verandert niets aan de classificatie: wie ze actief verhandelt valt onder diverse inkomsten, wie ze incidenteel als hedge gebruikt kan in normaal beheer blijven.
Hoe rapporteer ik PnL uit copy-trading?
Copy-trading op platformen zoals Bybit of Bitget genereert dezelfde belastbare meerwaarden als zelf traden. Het maakt fiscaal niet uit dat je een andere trader volgt: de transacties verschijnen op jouw account, dus de PnL is van jou. Onder diverse inkomsten geef je het netto bedrag aan.
Ben ik nog goed met tax-loss harvesting op derivaten?
Ja, en zelfs beter dan op spot. Onder diverse inkomsten zijn verliezen aftrekbaar in hetzelfde jaar en overdraagbaar over 5 jaar. Dat geeft je flexibiliteit om verliezen bewust te realiseren voor jaareinde, mits je het ook werkelijk verkoopt en niet alleen op papier.
Mijn PnL is netto negatief over het jaar, moet ik toch aangeven?
Ja. Een negatief brutobedrag rapporteer je net zo goed, want het is het startpunt van je 5-jaar verliesoverdracht. Code 1440 op nul of negatief, en de bewijsstukken bewaren voor je dossier. De verliesoverdracht zelf geef je in latere jaren aan via code 1202/2202.
Probeer het vandaag
Upload je Bybit, Hyperliquid of Binance Futures PnL-export via de custom CSV-import en bekijk meteen wat je belastbare meerwaarde voor 2026 wordt onder het diverse-inkomstenregime. Start een gratis scan en zie hoeveel je werkelijk verschuldigd bent voor je perp-activiteit.
Disclaimer: Dit artikel is louter informatief en geen individueel fiscaal advies. De fiscale classificatie van derivatenactiviteit hangt af van je individuele situatie en de feitelijke beoordeling door de fiscus. Raadpleeg een erkend Belgisch fiscalist voor concrete dossiers of vraag een ruling bij de Dienst Voorafgaande Beslissingen.
